1现金流管理概述

1.1现金流管理的基本含义

现金流是指公司在一定时期内的现金流入和流出。根据购买商品、提供和接受劳务、销售固定资产、投资或回收投资、借款或偿还债务等影响因素，可将经营活动、投资活动和融资活动的现金流分为现金流减去现金流净额。

1.2现金流管理的重要意义

现金流管理可以有效实现帮助企业实现价值最大化的最终目标。监测企业运营过程中的各项问题，加强企业运营资金的预测和使用效率，为企业资金的节约和运营提供改善的空间。

2中国已经上市的公路工程企业现金流管理现状

2.1发展情况

中国上市的公路工程类企业业务主要是集公路、桥梁、隧道、市政工程为一体的大型专业施工企业。拥有国家公路工程建设总承包资质。具有公路路面、路基工程；市政、桥梁、隧道工程、交通工程等各项承包资格。近三年来，由于资金短缺、偿债压力大、财务风险高等原因，提高其现金管理水平迫在眉睫。

2.2现金流管理现状

经营活动现金流在现金流入中起着重要作用。现金流表数据对比显示，一个普遍的现象是，集资活动的外部流量大于流入量，资金净额为负。没有投资资金外流，筹资活动的外流大于流入，其中主要的现金支出项目是偿债。

3中国已上市的公路工程企业现金流量管理存在问题

3.1创现能力不足的问题

创业能力反映了公司资产创造现金的能力。具有较强创业能力的企业在资金紧张的情况下可以快速获得资金，在风险发生时往往具有较强的应对能力。自2021年以来，现金回收率持续下降，这一时期已低于行业平均水平，总资产产产生现金能力不足。负债水平高，产生现金的能力明显不足。从现金流入的结构来看，现金产生的来源更加狭窄。这些公司一般只有少量的投资和配资，只能通过经营活动来实现，资金来源非常有限。

3.2利润质量现金弹性差的问题

利润能力通常指公司在一定时间内获利的能力。我国上市公路工程公司的现金弹性还是挺大的。但是，一些公司这个指数在这个时期暴跌，这意味着公司可能会出现现现金回收的主要问题，现金弹性差，意想不到的现金不足，发生计划外的现金支出。这个问题需要关注。公司以权利发生制记录收入，但现金流量表使用现金收入实现制，资金尚未到达，大量未实现现金收入。更高的金融风险使企业利润质量下降。

3.3偿债能力较弱的问题

近两年来，道路施工企业存在短期偿债能力连续两年低于1，道路施工企业短期偿债能力普遍维持在非常弱的水平，可能出现现现金无法偿还短期债务的风险。经营活动的净现金流量和负债总额的比例也很低，长期偿还能力一般呈下降趋势。这意味着这家公司最近在偿还债务的能力方面还存在一些缺陷。短期内没有足够的现金偿还到期债务。我国公路工程上市公司暴露的集中问题是偿还能力弱，资金链断裂风险高。

4上市公路工程企业现金流管理存在问题解决办法

4.1提高创业能力

关于企业现金的使用，我们必须开源节流。开源意味着不断为企业寻找新的现金流入来源，节流是为了最大限度地提高现金的使用效率，避免不必要的损失。加强产生现金的能力是开源的。例如，充分利用闲置资产，通过融资租赁与企业合作，开辟新的收入渠道。

4.2提高收益质量

收益质量代表公司从收益中获得的现金流入量。现金流入越多，公司获得的实际利益越多，利益质量也越好。企业应增强储蓄意识，提高员工项目损失；储蓄意识应减少不必要的施工损失。完善专项呆账应计制度，减少不必要的呆账。

4.3提高偿还能力

今天的资本市场，公司对资金有很大的需求。衍生的借款类型也很多，不再是唯一的银行贷款。但不同的贷款方式、风险程度、灵活性和政策对企业的影响是不同的。企业应根据借款金额、借款期限、利率风险等因素，结合自身条件选择借款方式。只有以最合适的方式满足公司本身的条件，以最低限度的筹集债务风险，才能最大限度地降低到期风险和破产风险。

5结论

通过上述研究，我们可以得出以下结论:通过对企业经营和创造的各种原因的分析，认为现金流量是企业价值创造的源泉；本文认为，企业创业的关键是管理现金流。现金流量管理首先要在战略高度控制现金流量方向，使公司现金流量方向不偏离公司战略规定的总体方向和总体目标。其次，必须有战略地实施现金流量管理。必须改变传统的财务管理理念和传统的财务功能，以适应现金流量为基础的企业经营管理要求。